Что такое портфельные инвестиции? Их преимущества и риски, а также отличие от прямого инвестирования

 Для каждого инвестора, особенно для начинающего, очень важно научиться разбираться в различных инвестиционных инструментах и стратегиях. А чтобы снизить в последующем все возможные риски, необходимо научиться их диверсифицировать. Идеальным способом сократить вероятность краха как раз и является формирование портфельных инвестиций.

 

 Итак, если говорить доступным языком. Портфельные инвестиции представляют собой определенную форму капиталовложений в различные типы ценных бумаг с целью извлечения прибыли за счет роста на них стоимости. То есть, доходность, которую получают посредством портфельных инвестиций можно извлечь в случае гарантированного повышения стоимости купленных ценных бумаг, а также посредством получения определенных дивидендов. Ну а чтобы минимизировать возможные убытки своего инвестиционного портфеля, инвестор распределяет свой капитал в несколько различных типов ценных бумаг от разных компаний.


 Понятно, что структура портфельных инвестиций может отличаться в зависимости от того, какой вид инвестирования был выбран, от общих сроков капиталовложений, от степени доходности и от их рискованности. Портфельные инвестиции подходят тем вкладчикам, которые имеют свободный капитал и желают его выгодно вложить для последующего получения прибыли.

 Портфельные инвестиции имеют главные принципы успешной реализации:

– диверсификация – свой капитал нужно вкладывать в несколько типов ценных бумаг, чтобы снизить возможные риски и повысить доходность портфеля;

– ликвидность – чаще всего инвесторам необходимо вкладывать деньги именно в высоколиквидные активы, жертвуя при этом высокой прибыльностью. Такая мера обусловлена тем, что очень часто приходится оперативно принимать решения на основании текущих рыночных тенденций;

– консервативность – когда вкладчик ответственно подошел к формированию собственного инвестиционного портфеля, его риски будут относиться не к потере основного капитала, а к получению сравнительно низкого дохода.

 Как и любой другой вид инвестирования, портфельные инвестиции также обладают определенными рисками. Основные виды рисков портфельных инвестиций:

1. Неграмотный выбор ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля, что приводит к потерям капитала – неэффективному портфелю.

2. Приобретение или продажа акций в неподходящее для этого время, что может привести к убыткам.

3. В то время, когда компания – эмитент проходит перерегистрацию или получает лицензию, появляются дополнительные прямые расходы, которые затронут не только самого эмитента, но и вкладчика.

4. Ликвидный риск, который связан с вероятность возникновения убытков в следствие реализации активов.

5. Риски портфельных инвестиций, которые связаны с темпами инфляции. То есть, очень высокий показатель инфляции способен негативно повлиять на рынок акций.

6. Риск резкого изменения процентных ставок на рынке также способен негативно повлиять на стоимость ценных бумаг, состоящих в портфеле инвестора.


7. Существуют и иные виды рисков, которые могут отрицательно сказаться на доходности портфельного инвертора.

Прямые и портфельные инвестиции: основные особенности

 Любое инвестирование имеет одну цель – получение доходности от вложений, и их принято делить на прямые и портфельные инвестиции. Такое инвестирование в большинстве случаев производится управляющими предприятиями, обладающими достаточно большим опытом работы в сфере ценных бумаг. Более того, у крупных компаний имеются специально для этого созданные подразделения. Их цель – поиск прибыльных вариантов прямого и портфельного инвестирования.

 Если портфельное инвестирование заключается в денежных вложениях в ликвидные ценные бумаги для последующего извлечения дохода, то прямые инвестиции отличаются тем, что деньги вкладываются в уставной фонд и активы самой компании. В большинстве случаев прямое инвестирование предполагает приобретение большей части акций предприятия (контрольного пакета), что дает возможность инвестору принимать непосредственное участие в управлении делами предприятия.

 Прямые инвестиции в основном осуществляются в долгосрочной перспективе, при этом сам вкладчик имеет прямую заинтересованность в дальнейшем развитии и процветании компании. А чтобы аккумулировать все инвестиционные средства, на местах создаются специальные фонды. Более того, прямые инвестиции применяются достаточно крупными предприятиями для открытия своих филиалов заграницей. Такие прямые инвестиции становятся стратегическими, поскольку они способны привести к увеличению производства компании и расширению сфер ее влияния на внешних рынках.

портфельные и прямые инвестиции

 Таким образом, главной отличительной чертой прямых инвестиций от портфельных является тот факт, что прямые инвестиции предоставляют инвестору право на получение определенной части дохода, в то время как портфельные инвестиции дают право лишь на получение установленных дивидендов. Более того, при прямом инвестировании компания всегда может рассчитывать на различную поддержку со стороны самого инвестора. А вот при портфельном инвестировании вкладчик не получает никакого права на участие в управлении делами фирмы.

 Далее: Рынок внебиржевой – это.


Комментарии: 7
  • #7

    ValeraBiz (Понедельник, 27 Июнь 2016 12:00)

    Были бы бабки был бы реальный портфель. Нет бабок - реальный только я, без портфеля...

  • #6

    Сергей Гариппов (Четверг, 09 Июнь 2016 12:47)

    Реальными инвестиции должны быть - это нужно запомнить! Затем, портфель реальных инвестиций в отличие от портфеля ценных бумаг имеет больший % отдачи - это тоже нужно знать и помнить! Инвестиции должны быть только реальными. Ваш портфель - это реальный портфель! Удачи!

  • #5

    Жерар Ё (Пятница, 06 Май 2016 13:55)

    Портфель дело хорошее и прибыльное. Лучше захеджиться максимально и не один портфель собирать, а от 3-х и более.

  • #4

    Трутень (Среда, 13 Апрель 2016 16:26)

    В большинстве своем, так инвесторы и поступают. Все друг друга знают и работают сообща. Мало кто решиться свой инвестиционный портфель собирать не базируясь на тесном знакомстве.

  • #3

    Юрий (Четверг, 10 Март 2016 18:20)

    Мне кажется чтобы собрать хороший инвестиционный портфель нужно знать тех владельцев компаний и предприятий у которых ты покупаешь акции. В противном случае портфель будет как однорукий бандит - повезет/не повезет.

  • #2

    Николай Сергеевич (Вторник, 23 Февраль 2016 23:59)

    Хороший инвестиционный портфель - это ваши знания + средства + необходимые инструменты + активность и желание получать дивиденд. Остальное приложиться...

  • #1

    Кто-то... (Пятница, 25 Декабрь 2015 18:04)

    Хороший портфель должен состоять минимум из трёх активов, это - ценные бумаги, недвижимость и золото. Затем необходимо ребалансировать портфель. Короче инвестиции в портфель это куча нюансов и мер о которых нужно знать ДО начала вложений!